【法规名称】
【颁布部门】 中国银行业监督管理委员会
【发文字号】 沪银监通[2010]65号
【颁布时间】 2010-03-19
【实施时间】 2010-03-19
【效力属性】 有效
【法规编号】 473951 什么是编号？
【正 文】
第8页 中国银行业监督管理委员会上海监管局转发中国银监会关于印发《商业银行市场风险资本计量内部模型法监管指引》的通知
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[接上页] 2．卖出期权的商业银行适用于得尔塔＋（Delta-plus）方法。 得尔塔＋方法计算的资本要求由以下三部分组成： （1）期权基础工具的市值乘以该期权的得尔塔值得到得尔塔加权期权头寸，然后将得尔塔加权头寸加入到基础工具的头寸中计算资本要求。 （2）伽马（Gamma）风险的资本要求。 伽马效应值=0.5×gamma×VU 其中： 基础工具为债券时：VU=基础工具市值×表一中相应时段的风险权重； 基础工具为利率时：VU=基础工具市值×表一中相应时段的假定的收益变化； 基础工具为股票、股指、外汇与黄金时：VU=基础工具市值×8%； 基础工具商品期权：VU=基础工具市值×15%。 同一基础工具每项期权对应的伽马效应值相加得出每一基础工具的净伽马效应值。若基础工具的净伽马效应值为负值，则伽马风险的资本要求总额等于这些净伽马效应值的绝对值之和。 （3）维加（vega）风险的资本要求。 基础工具维加风险的资本要求=│（25%－该基础工具波动率）×该基础工具的各项期权的维加值之和│ 维加风险的资本要求总额，等于各项基础工具维加风险的资本要求之和。 附件2：返回检验突破次数、分区及资本附加因子的对应关系表 ┌───────────┬────────────────┬───────────┐ │分区│在过去250个观察结果中的突破次数 │资本附加因子│ ├───────────┼────────────────┼───────────┤ │绿区│少于5 次│0.00│ ├───────────┼────────────────┼───────────┤ │黄区│5次 │0.40│ │├────────────────┼───────────┤ ││6次 │0.50│ │├────────────────┼───────────┤ ││7次 │0.65│ │├────────────────┼───────────┤ ││8次 │0.75│ │├────────────────┼───────────┤ ││9次 │0.85│ ├───────────┼────────────────┼───────────┤ │红区│10次或以上│1.00│ └───────────┴────────────────┴───────────┘ |
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